每日一练 | 2026年9月27日 银行从业（中级·风险管理）（第 9 期）
| 试题来源 | 风险管理 · 中国银行业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 中级银行从业 |
| 所属科目 | 风险管理 |
| 对应大纲 | 银行业专业人员职业资格考试专业实务科目《风险管理》中级考试大纲（2024年版） |
| 所属章节 | 第一章 风险管理基础 |
| 覆盖知识点 | 概率及概率分布、线性回归分析、收益和风险的度量；商业银行风险管理的模式、策略和作用 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 进阶 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）某投资组合中，甲资产权重 50%、预期收益率 12%，乙资产权重 50%、预期收益率 4%，该组合的预期收益率为（ ）。
A. 6% B. 8% C. 12% D. 16%
2.【单项选择题】（2 分）已知无风险利率为 3%，市场组合预期收益率为 9%，某股票的 β 系数为 1.2，依据 CAPM 其预期收益率为（ ）。
A. 7.2% B. 10.2% C. 12% D. 13.8%
3.【单项选择题】（2 分）关于 β 系数，下列说法正确的是（ ）。
A. β 衡量非系统性风险，可通过分散投资消除 B. β 衡量系统性风险，反映资产对市场组合波动的敏感程度 C. β 的取值范围为 −1 到 +1 D. β 越大，资产预期收益率越低
4.【多项选择题】（3 分）关于投资组合风险，说法正确的有（ ）。
A. 组合风险取决于各资产自身风险及其相关系数 B. 相关系数越接近 −1，分散风险效果越好 C. 当资产间完全正相关时，组合标准差等于各资产标准差的加权平均 D. 分散投资可以完全消除系统性风险
5.【判断题】（1 分）投资组合的预期收益率等于各资产预期收益率的加权平均值。
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查组合预期收益率的计算。E(Rp) = 50% × 12% + 50% × 4% = 8%，故选 B。
解析：考查 CAPM 的应用。E(Ri) = 3% + 1.2 × (9% − 3%) = 3% + 7.2% = 10.2%，故选 B。
解析：考查 β 系数的经济含义。β 由线性回归斜率估计，衡量系统性风险，反映资产对市场组合波动的敏感程度；取值范围为 −1 到 +1 的是相关系数，故 A、C、D 错误，选 B。
解析：考查组合风险的决定因素。系统性风险由宏观因素引起，无法通过分散投资消除，故 D 错误。
解析：考查组合预期收益率的计算。E(Rp) = Σwi × E(Ri)，即各资产预期收益率按其权重加权平均，故表述正确。
本期小结
本期 5 题围绕「收益和风险的度量」展开，覆盖组合收益、CAPM、β 系数与分散化效应。
相关知识点详见 → 风险管理考点精讲
依据：中国银行业协会《银行业专业人员职业资格考试考试大纲》 来源：中国银行业协会 https://www.china-cba.net/
说明：《银行业法律法规与综合能力》科目现行考试大纲为 2021 年版；《银行业专业实务》各专业科目（个人理财、风险管理、个人贷款、公司信贷、银行管理）现行考试大纲为 2024 年版。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国银行业协会、国家金融监督管理总局及中国人民银行的官方公告为准。