2019年北京大学光华管理学院金融硕士复试问题回忆集合（最新发布）(2)

　　注：这本公司理财的教材虽然页数较多，但确实是金融学的经典教材，建议同学们都看一看。（不管是否金融类或经济学类的本科，是否跨考）。

　　历年复试真题：

　　MM定理以及还能对MM定理进行创新么？（分为MMI和MMII，有税和无税的情况）（尤其应该注意MM定理的推导思路和思维方法，自己构造杠杆的思维方法）

　　绝对估值法和相对估值法（市盈率PE和市净率PB）

　　净现值和内部收益率率在评估项目回报时的优缺点

　　可转换债券

　　优序融资理论

　　如何计算WACC

　　2.公司理财

　　推荐教材—博迪《投资学》

　　注：同罗斯的《公司理财》一样，都是金融学经典教材，作为金融学的基础，不管是否跨考，同学们都应该看看。

　　历年复试真题

　　CAPM模型的思想以及与APT模型的比较（注：基础问题，非常重要！！！应该掌握CAPM和APT的理论逻辑和适用范围）

　　CAPM模型里面的α和β的意义，以及如何求解。阐述马克维茨理论

　　什么是无风险利率

　　系统性风险和非系统性风险

　　区分SML曲线和CML曲线

　　如果给你200万的话，怎么投资？（提示：从收益和风险的角度出发，也可以用马科维茨的资产组合理论）

　　3.计量经济学

　　推荐教材

　　李子奈《计量经济学》（中国人写的）

　　古扎拉蒂（初级）

　　伍德里奇（中级）

　　注：以上教材都是计量经济学的经典教材，难度等级不一致，同学们量力而行。对于本科学过计量经济学，也可以直接看自己当初使用的教材。复试的问题，主要是概念性、深入理解性的。

　　历年复试真题

　　R^2的意义是什么，如何计算

　　多元回归的回归系数βi是如何计算，意义是什么么？对于同一个变量，多元回归和一元回归的回归系数含义上有什么区别？

　　一元回归中，F统计量与t统计量之间的关系。

　　横截面数据，面板数据和混合横截面数据的定义及区别

　　什么是OLS估计，OLS估计的基本假设

　　原假设和备择假设，P值的含义是什么

　　残差平方和的无偏估计量是什么

　　如何检验数据是否存在自相关性、异方差性、内生性

　　卡方分布的应用举例

　　如果同时存在自相关性和异方差性要怎么处理

　　参数估计（点估计和区间估计）

　　偏度和峰度

　　4.货币金融学

　　推荐教材—米什金《货币金融学》

　　注：金融学核心课程。相关专业的同学，应该复习掌握的。

　　历年复试真题

　　什么是货币幻觉

　　国债利率为何较低（风险低、流动性强）

　　什么是基准利率，哪些可以作为基准利率

　　股息、分红和股利的区别

　　信用货币和电子货币的区别

　　回归和逆回购的含义，哪个释放了市场流动性

　　收益率曲线向上倾斜的三种原因（预期理论、分割市场理论、流动性溢价理论），利率期限结构

　　银行的分级贷款，为什么要设置分级贷款（次贷危机）

　　5.金融工程

　　推荐教材：

　　赫尔《期权、期货及其他衍生品》

　　史蒂文《金融随机分析》

　　注：对于金融工程和金融数学类本科的同学来说，这两本书应该算是核心必修课程，建议必须要好好掌握。学姐亲测对于本科就修过这部分内容的同学，老师是很可能会问到相关内容的。

　　历年复试真题

　　对金融衍生品的了解及其杠杆效应

　　什么是期权价格、行权价格？什么是实值、平值、虚值期权？以及影响行权价格的因素（分为欧式和美式期权、看涨和看跌期权）。

　　为什么美式看涨期权不会提前行权？

　　什么是亚式期权

　　什么是远期，期货以及期货的逐日盯市制度

　　期货建立的目的/功能（套期保值、投机、套利）

　　期货套利的方式（跨期、跨市、跨商品）

　　什么是波动率，隐含波动率，久期（修正后久期）和凸性（曲率），波动率微笑

　　各种希腊字母的含义及意义(delta对冲，什么是delta中性，delta/theta/sigma的含义和关系，什么是sigma中性，rho的含义)

　　外汇期权、货币互换、利率互换是什么？有什么影响和作用

　　什么是信用违约掉期/互换（CDS），它的作用是什么

　　什么是点心债券、熊猫债券、武士债券、扬基债券、欧洲美元

　　什么是对赌协议

　　什么是资产证券化（ABS）？什么是担保债务凭证（CDO）

　　二叉树定价和BS模型的区别

　　维纳过程（布朗运动）和广义维纳过程

　　伊藤引理

　　BS模型推导及期权定价公式（BS模型中的几个决定期权价格的因素，BS模型中最重要的参数是什么）

　　如何用蒙特卡罗模拟对衍生品定价

　　什么是风险中性测度，鞅的概念和运用，什么是等价鞅测度

　　异种期权

　　6.国际金融学

　　推荐教材—姜波克《国际金融新编》

　　注：对于相关专业的同学来说，国际金融学的知识应该掌握的。

　　历年复试真题

　　利率平价公式及原理

　　什么是离岸金融中心

　　在岸人民币和离岸人民币

　　一价定律和绝对购买力平价理论，开放经济下的一价定律

　　浮动汇率制和固定汇率制的优劣

　　什么金本位制？金本位制为什么崩溃了？

　　什么是布雷顿森林体系？

　　人民币贬值的影响因素，以及人民币贬值的影响

　　7.管理学

　　推荐教材—无具体书单。

　　注：学相关专业的同学，应该自行复习自己的核心课程。

　　历年复试真题

　　什么是胜任力

　　什么是头脑风暴

　　企业管理理论

　　管理层次的划分（决策层、管理层、执行层、操作层）

　　波特五力模型分析

　　PEST分析（宏观环境分析，P是政治Politics，E是经济Economy，S是社会Society，T是技术Technology）

　　SWOT分析（S是优势Strengths，W是劣势Weaknesses，O是机会Opportunities，T是威胁Threats）

　　马斯洛需求层次理论（生理需要、安全的需要、社交的需要、尊重的需要、自我实现的需要）

　　创业如何提升企业竞争力

　　什么是公司治理

　　商业银行管理学的内容（流动性管理、风险控制、资本充足性管理、巴塞尔协议等）

　　8.其他推荐书单—何小锋、黄嵩《资本互联网金融》

　　注：涉及到挺多挺现实的实务问题，推荐看看。

　　历年复试真题

　　对互联网金融的理解以及常见模式