陈四清：商业银行经营管理十五组关键词（最新发布）

编者按：

银行的治理，是秉持初心、尊重规律，在实践和思辨中不断探索经营管理的科学策略和务实方法。

党的十九届四中全会提出，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。商业银行适应新形势和新要求，需要洞察本质、综合平衡、守正创新，实现服务经济社会发展和转型升级的和谐统一。

工商银行董事长陈四清对商业银行经营要素、发展规律和管理之道进行了认真思考，总结提炼成十五组关键词，并对十五组关键词进行了展开分析。

本刊把十五组关键词分三期连载刊发，以求教于同行和读者。

中国工商银行党委书记、董事长陈四清

摘要：商业银行经营管理包罗万象、纷繁变化，既是一门科学，也是一门艺术。尤其是在当今世界百年未有之大变局下，在“乱花渐欲迷人眼”的创新变革时代，做好银行经营管理，更需要不忘初心、洞察本质，回归最基本的经营要素和发展规律，回归最基础的管理之道和底层逻辑。笔者履职银行业较长时间，在实践中对商业银行经营管理之道有所感悟，总结和提炼了十五组关键词。这十五组关键词也是银行经营管理的一些基本范畴和若干关系，正确认识、正确处理有利于做好国有大行的各项工作，从而更好地落实金融工作“三大任务”和促进健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。

第一组：资本、资产、资金

商业银行经营管理核心原则是安全性、流动性和盈利性“三性”统一。资本、资产、资金对应“三性”不同的侧重点。资本是体现风险抵补能力的重要形式，资产是盈利的重要手段，资金是流动性管理的重要内容。三者相互联系、相互影响、相互制约，需要管理与统筹、平衡与优化。

一、资本

资本是银行经营发展的基础性、战略性资源，是吸收各种风险的最后手段，包含三个视角。一是账面资本，又称会计资本，代表财务视角。是银行资产减去负债的净额，即所有者权益。包括股本、资本公积、盈余公积、一般准备、未分配利润、其他权益工具（优先股、永续债）等。账面资本管理需综合考虑资本总量、结构和成本。二是监管资本，是银行持有的、符合监管机构要求的资本，代表监管视角，主要强调资本工具吸收损失的功能。具体包括核心一级资本、一级资本、二级资本。三是经济资本，代表银行内部管理视角，是银行以RAROC（风险调整资本回报率）、EVA（经济增加值）等指标体系为管理手段，用于弥补一定条件下超过平均损失的部分即非预期损失需要的资本。不同银行经济资本计量规则是不统一的，不具有可比性。

资本管理在现代商业银行经营管理中十分重要。不仅涵盖资本补充，也涵盖资本使用；不仅强调资本回报，注重收益性，也强调风险约束，注重流动性和安全性；不仅是满足监管的需要，也是主动战略传导、促进风险收益平衡、提升价值创造能力的内在要求。

当前，统筹做好疫情防控、金融保障和经营管理工作的任务繁重，对商业银行资本管理提出了更高要求。必须坚持资本补充与管理挖潜两条腿走路，促进资本供给与资本需求动态平衡，并保有一定的安全边际。一是从战略层面提升资本管理的有效性。以提高资本利用效率为核心，做好跨品种、跨条线、跨机构的发展规划和资本配置顶层设计，以资本管理引领业务结构优化，坚定走轻资本发展道路。二是强化资本管理的战略传导。从工具、考核、定价、培训等全链条入手，加快完善经济资本计量政策和配套机制，深化资本在经营管理中的全面应用，主动压降低效无效资本占用。及时认真研究全球系统重要性银行关于资本的要求，调整优化有关资产结构。三是积极推进资本补充和工具创新。统筹优先股、永续债等工具，拓宽资本来源。

二、资产

资产是企业在经营活动中积累形成的，由企业拥有或者控制、能够带来一定经济利益的资源。与实体企业相比，银行经营中对资产的观察视角有两个显著特征：一是作为经营风险的企业，银行更加关注资产的风险属性，不仅要看账面资产，也要看风险加权资产。二是随着业务范围从传统的“存贷汇”向综合金融服务的转型，银行更加关注资产的多层次性，不仅要管好自身持有的资产，也要管好代客资产。一般来讲，银行的“资产”包括三个层次：第一层次，传统定义或会计概念上的表内资产。包括现金存款、拆放同业、短期贷款、应收账款和坏账准备等。第二层次，表外或有资产。包括贷款承诺、银票、信用证和保函等，这一类是资产属性，需要承担信用风险。第三层次，管理的客户资产，也就是通常说的表表外资产。按照代客理财和托管清算的职责，这类资产银行不承担风险，但实际上会承担相应道德责任。

银行加强资产管理，要重点从三个方面着眼。一是在总量上，要合理适度。规模增长是有边界的。既要保持一定的信贷增速，提升对服务实体经济的适应性和支持力，又要做到规模增长与资本补充、与风险管理能力相匹配。二是在投向上，要动态优化。做好大类资产配置，把好贷款的品种、期限、行业和区域结构，优化债券投资组合，增强优质资产的组织和投放能力，把“好钢用在刀刃上”。三是在方法上，要善于创新。按照表内外一体化管理的视角，建立信贷增量与存量并轨管理机制，建立信贷与非信贷一体化服务体系，充分激发金融全要素的活力，促进表内资产、表外资产、管理资产的平衡协调发展。

三、资金

资金是银行运营的命脉，是银行通过吸收存款、主动负债等形式获得的，支撑信贷等资产业务发展的主要经营资源。银行经营的基本原理之一，就是利用资金的时间差、空间差及使用权让渡，衍生出丰富的经营内涵。与资产的多元化相对应，随着金融创新的深入，商业银行的资金来源也具有了更丰富的含义，不仅包括传统的存款，也包括主动负债；不仅包括表内负债，也包括代客理财形成的表外资金。

近年来，商业银行资金的筹措运用日益复杂，总量、结构和成本的平衡难度逐渐加大。商业银行应加强对资金流转规律的研究和把握，平衡好各项资金来源运用，提高资金运用效率和效益。一是站在立行之本的高度抓好存款工作。在存款业务发展上，努力走自力更生、自求平衡的道路。二是坚持守正出新，夯实存款基础工作，使存款增长更多建立在客户基础的壮大上，建立在产品服务核心竞争力的提升上。三是抓好资金来源和运用的统筹平衡。在资金来源上，坚持主动被动负债、表内表外相协同，积极拓宽稳定资金来源。在资金运用上，坚持安全性、流动性和盈利性相协调的原则，不断完善资金集中配置管理机制。

总的来说，对资本的配置和运用，在一定程度上决定着一家银行业务发展的速度、规模、结构，进而对资产、资金产生重要影响。资金的规模、构成、期限、成本、效率等，直接影响银行的资产、盈利与安全状况。资产与资本的比率，即为企业经营的杠杆率。运用杠杆，企业能够以既定的资本投入撬动更大的资产规模，提高资本回报。银行经营要摆布好这三个要素，实现资源的最优配置。