1.《规定》要求公司股东拟公开发售的股份需持有36个月以上。36个月应以哪个时点作为界定基准?
答：36个月持有期的要求，是指拟减持公司股份的股东自取得该等股份之日起至股东大会通过老股转让方案表决日止，不低于36个月。已通过发审会的发行人变更老股转让方案的，属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。
2.在审企业可以增加募投项目及募集资金需求量吗?
答：《意见》要求发行人应根据募投项目资金需要量合理确定新股发行数量。审核过程中，发行人提出调整募投项目及其资金需求量的，需履行相应的审核程序。《意见》发布前已通过发审会审核的企业，募集资金需求量及新股发行数量上限以通过发审会时披露的情况为准，经我会核准发行后预计将超募的，应按《规定》要求减少新股发行数量。已通过发审会的发行人如提出增加募集资金需求量或增加新股发行数量的，属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。
【例题1·(2008年)】下列关于IPO申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（ ）。
A．发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充。
B．证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要。
C．招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明
D．招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露
233网校答案：ABCD
【例题2-(2009年)】已通过发审会，拟发行证券的公司最近一年实现的净利润低于上一年的净利润或盈利预测数，或净资产收益率未达到公司承诺的收益率，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。
233网校答案：√
【例题3·(2014年6月)】以下关于会后事项说法正确的有（ ）。
A．过会后发行人变更保荐机构的，需重新履行申报程序
B．过会后发行人变更老股转让方案的，需重新提交发审会审核
C．过会后更换签字注册会计师，保荐机构通过重新尽职调查复核后认为新出具的文件与原机构出具的文件内容有重大差异，需重新提交发审会审核
D．过会后发行人提出增加募集资金需求量的，需重新提交发审会审核
233网校答案：ABCD
233网校解析：BD，《发行监管问答——落实首发承诺及老股转让规定》。
【例题4·(2016年10月)】 根据《关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》，下列情形中，属于通过发审会后需要暂缓发行的有（ ）。
A．发行人主要资产、股权出资限制性障碍
B．注册会计师出局保留意见的审计报告
C．申请更换发行人律师
D．发行人董事长发生了重大的仲裁
E．申请增发的上市公司申报时前三年加权平均净资产收益率低于6%，同时公司本次发行前最近三年加权平均净资产收益率低于6%，且本次发行前最近一年净资产收益率低于前一年净资产收益率
233网校答案：ABCD
233网校解析：E属于无需提交发审会，直接不予核准的情况。
【例题5·(2014年12月)】以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有（ ）。
A．更换律师或会计师的，保荐人应对更换后的其他中介机构出具的专业报告重新履行核查义务
B．发审会后变更保荐人的，应该重新履行申报程序，原则上应重新上发审会
C．发审会后不允许变更保荐人
D．律师因经办发行上市业务受到中国证监会处罚而被更换，更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告，但不需要重新上发审会
E．更换会计师的，更换后的会计师或会计师事务所应重新履行尽职调查程序，对申请首次公开发行股票公司的审计报告，出具新的专业报告。
233网校答案：ABE
233网校解析：D，发审会后更换其他中介机构的，且发行人未出现审核标准备忘录(2002)第五号《关于已通过发审会审核的拟发行公司会后发生事项的处理程序》所列情形的，原则上不需重新上发审会，但更换前的其他中介机构因经办发行上市业务受到中国证监会、相关行业主管机关或协会等机构处罚，或证监会另有规定的除外。
（五）证券交易所上市条件和上市保荐书的内容
1.证券交易所上市条件
发行人首次公开发行股票后申请其股票在本所上市，应当符合下列条件：
| 深交所主板(含中小板) | 创业板 |
| (1)股票已公开发行 | (1)股票已公开发行 |
| (2)公司股本总额不少于5000万元 | (2)公司股本总额不少于3000万元 |
| (3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上 | (3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上 |
| (4)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 | (4)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 |
| (5)本所要求的其他条件 | (5)公司股东人数不少于200人 |
| (6)本所要求的其他条件 |
注：上交所规定与深交所主板相同。
2.上市保荐书的内容
《深圳证券交易所股票上市规则[2014]年修订)》(深证上[2014]378号)第四、第五条规定，上市保荐书应当包括以下内容：
(1)发行股票、可转换公司债券或者分离交易的可转换公司债券的公司概况；
(2)申请上市的股票、可转换公司债券或者分离交易的可转换公司债券的发行情况；
(3)保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明；
(4)保荐人按照有关规定应当承诺的事项；
(5)对公司持续督导期间的工作安排；
(6)保荐人和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式；
(7)保荐人认为应当说明的其他事项；
(8)本所要求的其他内容。
上市保荐书应当由保荐人的法定代表人(或者授权代表)和相关保荐代表人签字，注明日期并加盖保荐人公章。
说明：创业板及上交所主板的规定与深交所主板除(1)为“发行股票、可转换公司债券的公司概况”有点区别外，其他规定实质上相同(只是部分如关于“保荐人”和“保荐机构”的表述不同)。
（六）关于股票限售期的一般规定以及董事、监事和高级管理人员所持股票的特别规定，创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的特别规定
详见本教材第七章持续督导部分的内容。
例题：下列选项中符合创业板上市条件的是（ ）。
A.最后一年扣非后为负
B.前两年为负，第三年为正，且近两年营业收入增长率超过30%
C.第一年亏损，后两年为正，持续增长
D.第一年净利润4700万元，第二年为7100万元，第三年6300万元
233网校答案：D
233网校解析：创业板IPO，第一套财务指标要求：2年连盈，∑2年净利润≥1000万；第二套财务指标：近1年盈利，且近1年营收≥5000万。
两套财务指标均要求最近一年盈利，选项A错误。选项B没有明确最近一年营业收入是否≥5000万，因此不能选。选项C，没有明确最近两年净利润累计是否≥1000万，因此不能选。选项D，符合第一套财务指标。
考点：主板和创业板首次公开发行股票申请文件及其基本要求
五、信息披露
【大纲要求】