通过对资本资产定价模型中投资组合的β系数进行管理，可以衍生出一系列量化投资策略。以下属于这类量化策略的有（）。

A．Smartβ策略---调整资产组合的β系数，来实现一定的组合风险收益特征

B．纯α策略---通过多空对冲，使整个组合的β系数始终趋近于0，赚取选股带来的主动收益

C．高频宏观因子策略---利用对利率、经济增长、通胀等因子的观察和跟踪，通过回归等数理统计手段构建有效投资组合

D．纯β策略---被动投资，跟踪某一股票指数，获得市场收益

查看答案及解析进入在线模考

参考答案

A,B,D

答案解析

纯α策略：用于描述一个投资策略打败市场的能力。在允许做空的情况下，就可以构建一个多空对冲组合，一方面买入看好的股票，另一方面做空其他股票、指数或股指期货，通过量化模型来动态调整多空头寸的相对比例，使整个组合的β系数始终趋近于0，这样便能很大程度上剔除系统性风险，只赚取选股带来的主动收益α。
纯β策略：一些被动投资的产品，衡量其业绩的标准不是收益的高低，而是相较于业绩基准的跟踪误差。最大程度减小跟踪误差的方法，是构建与指数完全相同的股票组合，即买入指数全部成分股，并且各股票的权重也与指数一致，但这种方法的弊端是交易成本太高，且某些股票可能无法买到所需的数量。
Smartβ策略：运用CAPM的基本原理去调整资产组合的β系数，来实现想要实现的收益和抗风险能力。

你可能感兴趣的试题

1 下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。

A．行业收入增长的速率会随着经济周期的变动而同步变动

B．计算机和互联网行业表现出了这种形态

C．主要依靠技术进步、产品创新及更优质的服务

D．行业中有代表性的公司盈利水平相对较稳定

查看解析在线模考

2 下列关于行业生命周期的说法，正确的有（）。

A．初创期企业的生产技术逐渐成形

B．成长期行业“低风险、高收益”

C．成熟期风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低

D．每个行业都会经历一个由成长到衰退的发展演变过程

查看解析在线模考

3 RSI的应用法则包括（）。

A．根据RSI取值的大小判断行情

B．两条或多条RSI曲线的联合使用

C．从RSI的曲线形状判断行情

D．从RSI与股价的背离方面判断行情

查看解析在线模考

通过对资本资产定价模型中投资组合的β系数进行管理，可以衍生出一系列量化投资策略。以下属于这类量化策略的有（ ）。

参考答案

答案解析

你可能感兴趣的试题

通过对资本资产定价模型中投资组合的β系数进行管理，可以衍生出一系列量化投资策略。以下属于这类量化策略的有（）。