单选题
证券投资基金基础知识
2026-07-30
关于风险平价策略，以下表述错误的有()。
I.风险平价策略追求更高的绝对回报
II.风险平价策略根据风险贡献而非资金贡献进行资产配置
III.风险平价策略完全不投资于股票资产
IV.风险平价策略要求提高高波动资产配置比例
A．I、III、IV
B．II、III、IV
C．I、II
D．II、IV
参考答案
A
答案解析
风险平价策略是一种根据不同资产类别的风险贡献度来确定其在投资组合中的权重的策略（Ⅱ正确），以实现风险均衡配置。与传统的资产配置方法不同，风险平价策略关注的是每种资产对整体投资组合风险的贡献，而不是单纯依据预期收益或市值比例来分配资产。
一般情况下，高波动性的资产(如股票)在传统的投资组合中占比较大。但在风险平价策略中，这些资产的配置比例会被适当降低，以确保其对整体组合的风险贡献与其他资产类别相当。（并非提高，也不是完全不投，Ⅲ、Ⅳ错误）
风险平价策略通常涉及多种资产类别，通过分散投资，能够在不同市场环境下保持相对稳定的表现。由于每种资产的风险贡献相对均衡，该策略在市场波动时更能保护投资组合，同时捕捉不同资产类别的上涨机会。
风险平价策略的核心理念是通过均衡配置风险实现长期稳健的投资回报，而非单纯追求高回报（Ⅰ错误）。这种策略适合希望通过分散投资来减少投资组合波动性的投资者。
故本题选A，选项BCD错误。
一般情况下，高波动性的资产(如股票)在传统的投资组合中占比较大。但在风险平价策略中，这些资产的配置比例会被适当降低，以确保其对整体组合的风险贡献与其他资产类别相当。（并非提高，也不是完全不投，Ⅲ、Ⅳ错误）
风险平价策略通常涉及多种资产类别，通过分散投资，能够在不同市场环境下保持相对稳定的表现。由于每种资产的风险贡献相对均衡，该策略在市场波动时更能保护投资组合，同时捕捉不同资产类别的上涨机会。
风险平价策略的核心理念是通过均衡配置风险实现长期稳健的投资回报，而非单纯追求高回报（Ⅰ错误）。这种策略适合希望通过分散投资来减少投资组合波动性的投资者。
故本题选A，选项BCD错误。
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