假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表,资产A=2000亿元,负债L=1700亿元,资产久期为DA=6年,负债久期为DL=3年,根据久-考呗网

中级风险管理

单选题假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表,资产A=2000亿元,负债L=1700亿元,资产久期为DA=6年,负债久期为DL=3年,根据久期分析法。如果年利率从4%上升到4.5%,则利率变化将使商业银行的整体价值()

A．增加33.02亿元
B．减少33.17亿元
C．减少33.02亿元
D．增加33.17亿元

【233网校独家解析，禁止转载】用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产的初始值，VL表示总负债的初始值。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为：①ΔVA=-[DA×VA×Δy/（1＋y）]=-6×2000×0.5%/（1＋4%）≈-57.69（亿元）；②ΔVL=-[DL×VL×Δy/（1＋y）]=-3×1700×0.5%/（1＋4%）≈=-24.52（亿元）；③ΔVA－ΔVL=-57.69+24.52=-33.17（亿元），即商业银行的整体价值减少了33.17亿元。[|||][|||][|||][|||][|||]

你可能感兴趣的试题

1商业银行常采取衍生工具来主动对冲市场风险，下列做法最不恰当的是()。

A．采用国债期货规避未来利率不利变动风险
B．采用远期利率协议规避未来利率不利变动风验
C．采用外汇期货避免未来汇率不利变动风险
D．采用商品期货对冲未来的股票价格波动风险

点击查看答案进入在线模考

2国际金融危机后，为了强化金融消费者权益保护，二十国集团发布的有关政策文件是()。

A．《金融消费者保护的良好经验》
B．《金融消费者保护高级原则》
C．《金融机构董事会和高管人员公平交易职责指引》
D．《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》

点击查看答案进入在线模考

3商业银行完成压力测试后，应将各主要风险的压力测试结果作为()制定的基础，也是未来三年或五年（）制定的重要依据。

A．风险限额，风险评估
B．风险偏好，风险评估
C．风险偏好，资本规划
D．风险限额，资本规划

点击查看答案进入在线模考