中级风险管理

单选题假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表,资产A=2000亿元,负债L=1700亿元,资产久期为DA=6年,负债久期为DL=3年,根据久期分析法,如果年利率从4%上升到4.5%,则利率变化将使商业银行的整体价值(  )。

A.增加33.02亿元
B.减少33.17亿元
C.减少33.02亿元
D.增加33.17亿元

参考答案:B进入在线模考
当市场利率从4%上升到4.5%,即Δy=4.5%-4%=0.5%;
资产A的变化为

负债L的变化为

因此,整体价值变化
ΔV=ΔA-ΔL=-57.69-(-24.52)=-33.17(亿元)。