(2023年)
某新建建设项目建设期1年，运营期8年，基础数据如下：
(1)建设投资2500万元(可抵扣进项税为150万元),除可抵扣进项税外的建设投资预计全部形成固定资产，项目固定资产使用年限为8年，残值率为5%,采用直线法折旧。
(2)项目建设投资的资金来源为自有资金和贷款，贷款为1500万元，贷款年利率为5%,贷款合同约定运营期前4年按等额还本付息方式偿还债务。建设投资贷款部分在建设期内均衡投入。
(3)流动资金300万元由项目自有资金在运营期第1年投入。
(4)项目正常年份的设计产能为5万件，不含税销售价格为360元/件，正常年份的经营成本为1200万元(其中可抵扣进项税为80万元)。所得税税率为25%,增值税税率为13%,增值税附加税率为12%。
(5)运营期第1年达到设计产能的80%,该年营业收入和经营成本均为正常年份的80%,以后各年均达到设计产能。
(计算结果以“万元”为单位，保留两位小数)
问题：
1.列式计算项目运营期第1年和第2年应纳增值税额。
2.分别列式计算项目运营期第1年、第2年的不含税总成本费用、所得税和税后利润。
3.计算运营期第1年末的项目盈余资金(不考虑应付利润)。
4.若基准收益率为10%,单价为360元/件时的资本金现金流的净现值为610万元；单价上涨10%后，净现值为1235万元。在保证项目可行的前提下，试计算单价下浮的临界百分比为多少?

1.运营期第1年应纳增值税额=5×80%×360×13%-80×80%-150=-26.80(万元)
应纳增值税为0。
运营期第2年应纳增值税额=5×360×13%-80-26.8=127.20(万元)
应纳增值税为127.20万元。
2.建设期利息=1500×5%/2=37.50(万元)
运营期第1年、第2年的还本付息额=(1500+37.50)×(1+5%)⁴×5%/[(1+5%)⁴-1]=433.59(万元)
年折旧额=(2500+37.50-150)×(1-5%)/8=283.52(万元)
运营期第1年：
利息=(1500+37.50)×5%=76.88(万元)
本金=433.59-76.88=356.71(万元)
不含税总成本费用=(1200-80)×80%+283.52+76.88=1256.40(万元)
利润总额=5×80%×360-1256.40=183.60(万元)
所得税=183.60×25%=45.90(万元)
税后利润=183.60-45.90=137.70(万元)
运营期第2年：
利息=(1500+37.50-356.71)×5%=59.04(万元)
不含税总成本费用=(1200-80)+283.52+59.04=1462.56(万元)
利润总额=5×360-1462.56-127.20×12%=322.18(万元)
所得税=322.18×25%=80.55(万元)
税后利润=322.18-80.55=241.63(万元)
3.由于建设期财务计划现金流量表中流入和流出相等，所以计算期第一年财务计划现金流量净现金流为0。
则运营期第1年末的项目盈余资金为：
营业收入+增值税销项税额-经营成本-增值税进项税额-利息支出-本金偿还=[5×80%×360×(1+13%)]-433.59-1200×80%-45.90=187.71(万元)
4.设单价下浮的临界百分比x,610/1235=x/(x+10%)
x=9.76%
单价下浮的临界百分比为9.76%。