中级风险管理

单选题假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中,资产A=900亿元,负债L=800亿元,资产久期为DA=6年,负债久期为DL=3年。根据久期分析法,如果年利率从5.5%上升到6%,则利率变化将使商业银行的整体价值(  )。

A.减少14.63亿元
B.减少14.22亿元
C.增加14.63亿元
D.增加14.22亿元

参考答案:B进入在线模考
当市场利率变动时银行资产价值和负债价值的变动方向与市场利率的变动方向相反。利率从5.5%上升到6%,故银行的资产价值和负债价值均应减少。
资产价值变化=-900×6×(6%-5.5%)/(1+5.5%)=-25.59亿元;
负债价值变化=-800×3×(6%-5.5%)/(1+5.5%)=-11.37亿元;
整体价值变化=-25.59-(-11.37)=-14.22亿元。

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