单选题
证券分析师
2016-03-18
夏普比率、特雷诺比率、詹森α与CAPM模型之间的关系是（ ）。
A．三种指数均以CAPM模型为基础
B．詹森α不以CAPM为基础
C．夏普比率不以CAPM为基础
D．特雷诺比率不以CAPM为基础
参考答案
A
答案解析
【答案】A
【解析】夏普比率(sp)是诺皿尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标；特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率；詹森α同样也是在CAFM上发展出的一个风险训整差异衡量指标。即三种指数均以CAPM模型为基础。
【解析】夏普比率(sp)是诺皿尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标；特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率；詹森α同样也是在CAFM上发展出的一个风险训整差异衡量指标。即三种指数均以CAPM模型为基础。