单选题
证券投资基金(旧版)
2015-03-29
在基金的风险分析指标中,可以用( )反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
A.贝塔值
B.标准差
C.持股集中度
D.行业投资集中度
参考答案
A
答案解析
股票基金以股票市场为活动母体,其净值变动不能不受到证券市场系统风险的影响。通常用贝塔值的大小来衡量一只股票基金面临的市场风险大小。贝塔值将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来,以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
贝塔值=基金净值增长率÷股票指数增长率