2017《全国期货从业资格考试：期货投资分析》 全真模拟题2(7)

A.288666.67
B.57333.33
C.62666.67
D.120000
25.假设另外一部分费用的现值是22.6万美元，则买方在2月1日当日所交的费用应该是(   )美元。
A.288666.67
B.57333.33
C.62666.67
D.120000
(26～29题)某款理财产品的基本特征如下表所示。

项目	条款
面值(元)	1000
标的指数	中证500指数
期限	1年
赎回价值(元)	1000+1000×max(指数涨跌幅，0)
发行份额	100万份

根据以上信息，回答以下四题。
26.这款产品可以分解为零息债券与(   )。
A.平值看涨期权多头
B.平值看涨期权空头
C.虚值看涨期权多头
D.虚值看涨期权空头
27.发行者发行这款产品后，面临的风险是(   )。
A.中证500指数上涨
B.中证500指数下跌
C.中证500指数波动率上升
D.中证500指数波动率下降
28.假设产品发行时中证500指数点位是8000点，产品中期权的De1ta的绝对值等于0.46，则当指数上涨1个指数点时，期权头寸的价值变化是(   )万元。
A.增加5.75
B.减少5.75
C.增加46
D.减少46
29.为了对冲这份产品中的Gamma风险，发行者应该选择(   )最合适。
A.沪深300指数期货
B.上证50指数期货
C.中证500指数期货
D.中证500指数期权
30.假设某债券投资组合的价值为10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率会有较大波动，为了降低投资组合波动，希望降低久期到3.2。当前国债期货报价是110，久期6.4。投资经理应该(   )。
A.卖出国债期货1364万份
B.卖出国债期货1364份
C.买入国债期货1364份
D.买入国债期货1364万份