经济基础知识考点精讲 | 第3部分 货币与金融 · 中央银行与货币政策| 所属考试 | 中级经济师 |
|---|
| 所属科目 | 经济基础知识 |
|---|
| 对应大纲 | 《经济专业技术资格考试大纲（初级、中级）·经济基础知识（中级）》 |
|---|
| 所属章节 | 第3部分 货币与金融 |
|---|
| 知识点名称 | 中央银行与货币政策 |
|---|
| 适用等级 | 经济专业技术资格考试（中级） |
|---|
| 考试分值 | 约 6 分 |
|---|
核心内容- 中央银行的法律地位：依《中华人民共和国中国人民银行法》第2条，中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。
- 货币政策目标：依《中华人民共和国中国人民银行法》第3条，货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。币值稳定包含对内物价稳定与对外汇率基本稳定两个方面，二者共同构成宏观调控的货币条件。
- 中央银行的三项职能：作为「发行的银行」，垄断货币发行权；作为「银行的银行」，集中保管存款准备金、充当最后贷款人、组织清算；作为「政府的银行」，经理国库、代理政府债券发行、代表政府参加国际金融活动。
- 货币政策工具的法律依据：依《中华人民共和国中国人民银行法》第23条，中国人民银行为执行货币政策可以运用存款准备金、基准利率、再贴现、向商业银行提供贷款、在公开市场上买卖国债与其他政府债券及金融债券和外汇等工具，以及国务院确定的其他货币政策工具。
- 一般性货币政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场操作，通常称为货币政策的三大工具。它们作用于货币供给总量与信用总量，属于总量调节手段。
- 法定存款准备金率：中央银行规定商业银行等金融机构按存款一定比例缴存准备金。提高准备金率会收缩商业银行可贷资金、降低货币乘数，属于紧缩性操作；降低则相反。其作用力度较强、影响面广，使用时须审慎。
- 再贴现政策：中央银行通过调整再贴现率、规定可贴现票据种类来影响商业银行的融资成本与信贷投向。提高再贴现率会抑制商业银行借入资金，具有紧缩效应，同时具有结构调整的提示作用。
- 公开市场操作：中央银行在金融市场上买卖有价证券以吞吐基础货币。买入证券投放流动性，卖出证券回笼流动性。其主动性、灵活性与可逆性较强，是日常流动性管理的主要工具。
- 选择性货币政策工具：包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等，作用于特定领域或者特定信用行为，具有结构性调节特征。
- 直接信用控制与间接信用指导：直接信用控制包括利率最高限、信用配额、流动性比率要求与直接干预；间接信用指导包括道义劝告与窗口指导，依靠中央银行的影响力和信息优势引导金融机构行为。
- 货币政策的中介目标与操作目标：常见中介目标有货币供应量、利率、超额准备金与基础货币；操作目标包括短期利率、存款准备金与基础货币。传导链条通常表述为「政策工具—操作目标—中介目标—最终目标」。
- 货币供应量层次：通常按流动性强弱划分，M0 为流通中现金，M1 为 M0 加活期存款，M2 为 M1 加定期存款、储蓄存款与其他存款。各层次的具体统计口径以中国人民银行公布为准，分析时须注意口径变化对同比数据的影响。
- 常见考法：多以「某一工具属于一般性还是选择性工具」「提高存款准备金率的效应判断」「货币政策目标与中介目标的区分」「中央银行职能的识别」等形式命题，计算类题目常考货币乘数与存款扩张。
易错点易错点：把货币政策目标写成「促进经济增长」而漏掉币值稳定。→ 正确理解：《中华人民共和国中国人民银行法》第3条的表述是「保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长」，币值稳定是直接目标，经济增长是经由币值稳定所促进的结果。 易错点：把公开市场操作与再贴现混为一谈。→ 正确理解：公开市场操作是中央银行买卖有价证券吞吐基础货币；再贴现是商业银行将未到期票据向中央银行贴现融资，二者作用对象与传导路径不同。 易错点：认为提高存款准备金率属于扩张性政策。→ 正确理解：提高准备金率减少可贷资金、降低货币乘数，属于紧缩性操作；降低准备金率才是扩张性操作。 易错点：把中介目标与最终目标混同。→ 正确理解：最终目标是币值稳定与经济增长；中介目标是货币供应量、利率等可观测、可调控的中间变量。 易错点：把窗口指导当作强制性的行政命令。→ 正确理解：窗口指导属于间接信用指导，依靠劝说与信息沟通引导，不具有法律强制力。 记忆口诀央行记「三个银行」：发行的银行、银行的银行、政府的银行；目标记「一稳一促」——稳定币值、促进增长；工具记「三大法宝（准备金率、再贴现、公开市场）+ 选择性工具 + 直接控制 + 间接指导」；传导记「工具—操作目标—中介目标—最终目标」。 考试分值该知识点多以单项选择题、多项选择题出现，预计分值约 6 分。 经典例题1.【单项选择题】根据《中华人民共和国中国人民银行法》，我国的货币政策目标是（ ）。 A. 保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长 B. 实现充分就业与国际收支平衡 C. 促进产业结构升级 D. 保持财政收支平衡 答案：A
解析：考查货币政策目标的法定表述。《中华人民共和国中国人民银行法》第3条规定，货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长，故选 A；充分就业、国际收支平衡属于宏观经济目标体系的组成部分，但不是本法对货币政策目标的表述。 2.【多项选择题】下列属于一般性货币政策工具的有（ ）。 A. 法定存款准备金率 B. 再贴现政策 C. 公开市场操作 D. 不动产信用控制 答案：ABC
解析：考查货币政策工具的分类。法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场操作属于一般性工具，作用于货币供给总量，A、B、C 正确；不动产信用控制属于选择性工具，D 错误。 常见问题（QA）- Q1：三大货币政策工具各自的特点是什么？
- A1：法定存款准备金率作用力度强、影响面广、调整频率低，属于「猛药」；再贴现政策通过融资成本影响商业银行行为，兼具总量与结构提示作用，但主动权部分在商业银行；公开市场操作主动性强、可灵活微调、可逆操作，是日常流动性管理的主力工具。三者常配合使用，形成组合效应。
- Q2：货币供应量 M0、M1、M2 怎么记？
- A2：按流动性由强到弱记：M0 是流通中现金，流动性最高；M1 是 M0 加活期存款，反映即时购买力；M2 是 M1 加定期存款、储蓄存款等，反映潜在购买力。M1 增速快于 M2 通常意味着需求活跃，反之则可能反映资金沉淀。统计口径会随金融创新调整，做题与做分析时以中国人民银行公布的口径为准。
- Q3：这个知识点通常怎么考？
- A3：三类题最常见：一是工具分类题，判断某项工具属于一般性、选择性、直接控制还是间接指导；二是效应判断题，问提高或者降低准备金率、再贴现率会带来什么结果；三是概念辨析题，区分最终目标、中介目标与操作目标。计算题则围绕货币乘数与存款扩张倍数，记住货币乘数与准备金率反向变动即可。
依据：中国人事考试网 官方考试大纲 来源：中国人事考试网 http://www.cpta.com.cn/
说明：2026 年版经济专业技术资格考试大纲由人力资源和社会保障部人事考试中心发布；中级设公共科目《经济基础知识》与专业科目《专业知识和实务》（10 个专业），两科均为电子化考试、各 90 分钟、满分 140 分、84 分合格，成绩实行 2 年为一个周期的滚动管理。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以 中国人事考试网 的最新官方公告为准。
(责任编辑：admin) |
