扣工资！申报材料太粗糙，这家投行黑马内部问责来了，项目审核不断从严（最新发布）(2)

　　在对监管所指相关问题进行全面检查和整改订正之外，东兴证券还称，已对相关情况和责任人员进行了部门内部通报批评，根据保荐机构内部规定作出问责追究并予以处罚；将认真总结经验教训，积极提高执业从业水平，切实加强申报文件质量的把控，避免该类情形再次发生。

　　具体来看处罚的相关人员，其中负有直接责任的保荐代表人扣罚薪酬8万元，负有管理责任的团队负责人和投资银行总部部门负责人合计扣罚薪酬3万元，其他相关人员则处以数额不等的薪酬扣罚处理。

　　公开信息显示，大胜达此次发行可转债的两名保代属于“新老搭配”。其中汤某某在2014年即以保荐代表人的身份执业，彼时就职于中信证券华南股份有限公司（原广州证券），在2017年转至东兴证券。曾某某则是2019年9月登记的“新保代”，不过她此前曾担任大胜达IPO的项目协办人，对公司情况较为熟悉。

　　有一说一，在此次插曲之外，业内公认的是，近两年来东兴证券的投行业务规模和收入呈现“双升”，整体业务水平有所上升。

　　2019年2月，东兴证券迎来新任总经理、财务负责人张涛。从过往履历来看，出身华泰证券投行的张涛对投行业务相当熟稔，而东兴证券“大投行、大资管、大财富”也透视出公司对投行业务的重视。

　　就2019年全年业务数量情况来看，据“东兴投行”官方公众号数据显示，其在2019年完成完成股票主承销项目22单，募集资金总额达160.56亿元；其中IPO项目9单，可转债项目8单，增发项目5单。全年共有19单各类股权项目通过证监会审核，其中IPO项目10单，可转债项目5单，并购重组项目3单，优先股项目1单。在储备项目方面，截至年末，其在审IPO项目14单，其中科创板项目3单，在审再融资项目10单。

　　投行项目审核不断从严

　　资本市场改革持续不断推进，投行部门作为资本市场的重要基石之一，其业务质量更是受到监管的从严检验。

　　早在2016年7月的保荐机构专题工作会上，就曾有监管领导提出，审核周期较长、效率低下与投行制作的材料质量粗糙有关，如资料不更新、材料不同章节前后矛盾等，抱着侥幸心理、探底线情况较多。与被处罚的企业相比，在审材料同样存在申报材料制作粗糙的情况，不仅是小券商，大券商也很普遍，是全行业的（问题）。

　　回顾此前情况来看，2017年8月，证监会对拟创业板上市的云克隆反馈回复中指出，发行人申报材料存在明显差错。也正因为此，证监会在要求说明差错原因之外，同样质疑保荐机构是否勤勉尽责、是否切实履行保荐职责，保荐代表人是否具备专业胜任能力。彼时，云克隆的保荐机构为长江证券承销保荐，且在2017年9月的发审会中成为唯一一家被暂缓表决的公司，后其IPO之路也走上终止。

　　而就近年情况来看，在监管“自查自纠、规整规范”等专项活动的整改之下，叠加投行工作底稿科技化管理等技术手段的创新，此前频遭点名的“低级错误”情况也少了许多。然而，仍有部分券商在2019年因工作底稿不完善、擅自删减内容等问题引起市场关注，更有各种令人啼笑皆非的“乌龙事件”。

　　例如，在2019年7月-10月，中金公司、中信证券和中信建投陆续因科创板项目而被证监会开出警示函。

　　7月4日，证监会公布行政监管措施决定，对交控科技及其保荐机构中金公司采取出具警示函的监管措施，因其在申请科创板首次公开发行股票过程中未经上交所同意擅自改动注册申请文件。此前，该项目两名保荐人被上交所通报批评，同时收到了证监会出具的警示函。

　　7月16日，证监会再次发布行政监管措施决定，对柏楚电子及其保荐机构中信证券出具警示函，原因时二者在擅自对招股说明书中注册稿中的内容进行了删减，同时，中信证券从7月1日到3日提交的7版招股说明书注册稿及反馈意见落实函的签字盖章日期均为2019年7月1日，日期签署与实际时间不符。

　　10月28日，证监会对恒安嘉新及其保荐机构中信建投采取警示函的监管措施，其原因在于恒安嘉新对4个重大合同相关收入确认的信息披露前后不一致且有实质性差异。证监会认为，该情形反映中信建投未能进面尽责地履行保荐义务。

　　另外，同样在2019年10月，华泰联合证券也因在盛通股份非公开发行中存在重大事项披露前后不一致、多项行政处罚事项未及时发现并报告的问题，被证监会予以警示函。“三中一华”同时因投行业务在发行监管部的“行政监管措施”栏目中相遇。不得不说监管对于头部券商的项目审核同样从严。