11家A股上市银行房贷集中度“越红线”，多地按揭贷款额度大幅收紧（最新发布）(4)

与此同时，未超标银行中也不乏房地产贷款在新增贷款中占比较小的。比如，无锡银行(600908,股吧)、南京银行(601009,股吧)、常熟银行(601128,股吧)、苏农银行(603323,股吧)，上半年房地产贷款占新增贷款总额的比例在10%~15%之间。而宁波银行(002142,股吧)、上海银行这一占比在10%以下。

国盛证券在研报中指出，对无调整压力的机构来说，整体将保持现有水平，未来房地产贷款增长空间有限。《通知》规定，房地产贷款集中度符合管理要求的银行业金融机构，应稳健开展房地产贷款相关业务，保持房地产贷款占比、个人住房贷款占比基本稳定。体现了监管合理控制房地产贷款规模的意图。

金融机构房地产贷款有何变化？

增速持续回落

分析了37家上市银行贷款结构数据后，再来看看全国金融机构房地产贷款规模又有何变化。央行金融机构贷款投向统计报告显示，近一年时间我国金融机构房地产贷款增速持续回落。

具体来看，2019年末至2020年三季度末，金融机构人民币房地产贷款余额分别为44.41万亿元，46.16万亿元，47.40万亿元，48.83万亿元，同比增速分别为14.8%，13.9%，13.1%，12.8%。

此外，人民币房地产贷款余额占同期人民币各项贷款余额，分别为29%、28.81%、28.69%、28.83%。

再看金融机构房地产贷款增量数据，2020年一季度增加1.75万亿元，上半年增加2.99万亿元，前三季度增加4.42万亿元，分别占同期人民币各项贷款增量的24.6%、24.7%、27.2%。

但值得注意的是，2020年前三季度新增房地产贷款均低于去年同期。数据显示，2019年一季度增加1.82万亿元，上半年增加 3.21万亿元，前三季度4.59万亿元。

以单个季度增量来看，2019年四季度至2020年第三季度，每季度增加的人民币房地产贷款分别为1.12万亿元、1.75万亿元、1.24万亿元、1.43万亿元，占同期人民币各项贷款增量的35.22%、24.65%、24.85%、34.29%。

此外，2020前三季度，金融机构房地产开发贷款余额、个人住房贷款余额增速出现放缓趋势。央行报告显示，2019年末至2020年三季度，金融机构房地产开发贷款余额为11.22万亿元，11.89万亿元，11.97万亿元，12.16万亿元，同比增速分别为10.1%，9.6%，8.5%，8.2%。同期，个人住房贷款余额为30.07万亿元，31.15万亿元，32.36万亿元，33.59万亿元，同比增速分别为16.7%，15.9%，15.7%，15.7%。

记者手记：房贷集中度新政传递了哪些信号？

2020年的最后一天，人民银行与银保监会共同发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度。

从购房端的限购限售限贷，到开发商的“三道红线”，再到资金端的集中度管理，生产者、购买者、资金提供者，房地产领域的政策闭环俨然已经形成。

“房住不炒”是近年来房地产调控的主基调，银行业金融机构房地产贷款贷款集中度管理制度的提出，也是对落实房地产长效机制、实施好房地产金融审慎管理制度等要求的响应。

我们在对37家A股上市银行贷款结构数据（数据截至2020年6月末）统计分析后发现，新规之下，大部分银行符合管理要求，但也有部分银行或多或少地存在调降压力。我们静态测算，仅A股上市银行的超标规模就近万亿，政策力度不可谓不大。

不仅仅是超标银行面临调整压力，对于未超标的银行 ，此次的新政也提出了明确要求：房地产贷款集中度符合管理要求的银行业金融机构，应稳健开展房地产贷款相关业务，保持房地产贷款占比、个人住房贷款占比基本稳定。监管态度不可谓不坚决。

但我们也能注意到，监管对银行达标的安排又是审慎的，也具有适度弹性。

具体来看，监管根据银行业金融机构的资产规模、机构类型等因素，分档设定了房地产贷款集中度管理要求。管理要求的设定综合考虑了银行类型、存量房地产贷款业务现状及未来空间。同时，为体现区域差异，确定地方法人银行业金融机构的房地产贷款集中度管理要求时，可以有适度的弹性。