前瞻｜二季度银行经营向何处去？（最新发布）

“随着经济恢复步伐加快，中国银行业经营将保持平稳态势，资产规模保持稳定增长，净利润改善迹象更加明显，不良贷款率小幅上升，持续多渠道补充资本金。”4月1日，中国银行研究院发布《2021年二季度全球银行业展望报告》（以下简称《报告》），中行研究院院长陈卫东在接受《金融时报》记者采访时表示：“总体来看，2021年是‘十四五’开局之年，在双循环新发展格局下，中国银行业将进入发展新阶段。”

经历了2020年疫情“大考”之后，银行资产规模、盈利增长、风险管控始终受市场高度关注。而随着近期上市银行年报的集中披露，整体平稳向好的态势令人为之一振。

时值2021年一季度结束、二季度开启，银行经营状况将会发生哪些走势性变化？

经营环境发生新变化

“2021年以来，我国经济呈现企稳恢复态势，银行业监管取向在支持实体经济发展与防范化解金融风险中谋取平衡。银行业经营环境发生深刻变化。”陈卫东说。

一方面，“十四五”开局之年，银行业发展迎来新机遇。陈卫东表示，根据“十四五”规划提出的金融改革方向，“十四五”期间，金融资源将向科技创新、高端制造、消费升级、城镇建设、民生金融、绿色金融等领域倾斜，继而银行业信贷、投行业务、资管等业务将加大在相关领域的资源投入，迎来发展新机遇；另一方面，宏观经济呈现稳步复苏态势，将对银行业的经营稳定提供重要支持，特别是货币政策稳字当头，保证了银行业流动性合理充裕。

值得关注的是，银行业将维持严监管态势。今年以来，央行、银保监会围绕银行业风险处置化解、强化金融科技及互联网金融业务监管、优化银行业存贷款管理、规范大学生信贷投放等方面出台了一系列监管政策。此外，政策对房地产贷款提出更严格的监管限制，引导银行业贷款流向实体经济，并积极引导实体经济融资成本下行。

陈卫东认为，上述背景下，二季度我国银行业经营也将体现出新的特点。

规模稳定增长

净利润明显改善

《报告》预计，今年上半年，M2增速均将保持在10%左右，商业银行资产负债增速维持在9%至10%左右。同时，银行业净利润增速将有望维持在5%左右。

从资产规模看，“2020年我国商业银行总资产增速达到11%，表明货币政策逆周期调节作用显现，银行业积极落实各项结构性政策工具，信贷支持实体经济力度加大。”陈卫东分析认为，“考虑到经济运行恢复情况，2021年我国将GDP增长目标设定在6%以上，体现了保持经济运行在合理区间的要求。宏观经济的回暖改善，将为银行资产业务发展带来增长潜力。”

从盈利方面看，《报告》显示，2020年，商业银行累计实现净利润1.94万亿元，较2019年下降2.51%；ROE、ROA分别为10.49%、0.85%，分别较2019年下降1.89个、0.12个百分点。

“商业银行盈利能力下滑原因主要包括净息差收窄对利息收入的负面影响、大幅计提拨备对利润的侵蚀等。”中行资深研究员王家强表示，2020年，商业银行净息差为2.10%，较2019年下降0.09个百分点。息差缩窄主要受到资产收益下降的影响。

不过，上述情况有望得到改善。今年一季度，LPR报价仍保持前位，贷款利率上行趋势显现，为银行净息差企稳提供了一定支撑的作用。另外，去年不良出清为银行业优化业务结构、合理摆布资产结构提供了空间。去年三、四季度以来，针对不良的拨备计提力度大幅降低，因而今年上半年拨备对银行盈利的拖累效应或将逐步消除，净利润改善迹象显现。

不良率小幅上升

行业分化加剧

数据显示，2020年商业银行不良贷款率为1.84%，较2019年小幅下降0.02个百分点；而资本充足率为14.70%，较2019年小幅提升0.06个百分点。同时，拨备覆盖率虽较年初略降，但仍达到184.5%，表明商业银行风险抵补能力较为充足。

进入2021年，金融监管持续发力，推动防范化解重大金融风险，维护金融市场有序运行。不过，风险防控不容懈怠。

“随着疫情影响下延期还本付息的部分贷款或将集中到期，上半年有可能为银行特别是部分不良率相对偏高的中小银行带来短期风险压力；同时，监管对不良率的认定标准趋严，鼓励逾期90天以上贷款纳入不良，鼓励部分符合条件的机构将逾期60天以上贷款纳入不良。”王家强称，“我们预期2021年上半年，不良贷款率在一定程度上仍将小幅上升，在房地产融资、产能过剩行业、部分中小企业、个人消费金融等业务领域风险压力犹存。”