立足“受托人”定位 筑牢风险管控基石（最新发布）(2)

　　公开数据显示，截至2020年第一季度，信托行业风险资产规模已超6000亿；从信托项目不良率看，伴随风险资产规模的增大，信托项目不良率也在大幅度上升，部分信托公司的不良率已超过20%。

　　“冰冻三尺非一日之寒”，复盘风险数据背后的成因，不难发现，部分出险公司早期就已出现“三高症状”，主要表现为关联交易高、违规违纪高、客户投诉高，一旦不及时进行“干预治疗”，出现各类“并发症”，再“紧急救治”时已“病入膏肓”。这些问题给信托公司发展敲响了警钟，强化主动管理、坚持审慎经营，成为信托公司保持机体健康的不二法宝。

　　一、资产精选能力

　　对于资产的选择问题，不同的信托公司建立了不同标准，但基本上包括资产质量及交易对手两方面。以平安信托为例，在资产质量把控方面，公司坚持研究外部市场环境及行业动态，制定相应的风险策略体系，从交易对手、标的质量、收益标准等多维度加强业务准入管理，强化风险策略对业务发展及风险管理的引领作用，同时建立黑白名单制度，确定禁止介入项目标准；在交易对手评级方面，平安信托建立了覆盖各行业的交易对手信用评级模型，充分考虑宏观环境、行业景气、公司情况等多方面因素，合理设置风险因子的权重，对交易对手进行风险评级。

　　二、产品研发能力

　　非标资产的减少以及资金宽松和低利率环境，造成了所谓的“优质资产荒“，在此背景下，考验的正是信托公司在控制风险前提下的产品研发能力。平安信托通过构建覆盖产品定义、产品亮点、交易要素、风控逻辑、准入条件、资料清单的全流程产品体系，对每个产品匹配唯一标识，实现产品内容、业务流程、风控策略的标准化。与此同时，公司积极响应标准化、净值化转型要求，推动产品和业务创新，制定切合实际的风险管控措施，确保业务开展始终符合监管、始终贴近市场。

　　三、高效决策能力

　　风险管理要实现“全员参与、全流程管控、业务全覆盖”的同时，如何提高决策效率？平安信托在尽调、评审、审批三个环节进一步完善风险管理决策机制。在尽调环节，依托内部金融专家与外部行业专家库，提供专业建议，助力一线决策；在评审环节，通过前置风控评审，按类型、行业、区域等分发项目，提高落地效率，降低沟通成本；在审批环节，通过对业务进行集中审议，优化决策流程，提高业务决策效率。

　　四、专业管理能力

　　如果说前三个能力是基于投前的审慎经营，那么专业管理能力就是对投中、投后的高效赋能。平安信托始终秉持差异化风险管控策略，结合项目不同的行业特性、客户经营规模、业务模式以及交易结构安排，实行分级分层风险管理。公司定期及不定期开展存量项目全面风险排查，加大对重点客户、受疫情影响严重行业和区域业务的风险监控力度；同时强化还款现金流的滚动测算，及时预警并采取科学的应对措施，提前化解潜在风险。针对已出险项目，则通过“一户一策”的风险化解方案，完善清收处置计划，化解存量风险资产，维护受托人利益的同时，赢得市场与客户信任。

　　赋能四个“环节”：变“人防“为“智防”

　　近年来，随着金融科技的应用日益广泛，科技赋能风控的施展空间越来越大。平安信托托依托平安集团强大的科技研发实力，引入人工智能、区块链、云计算和大数据等最新技术，对风控系统进行了迭代升级，打造了全周期管理的智能风控平台。依托该平台，平安信托可以在“募、投、管、退”四大环节实现全品种线上覆盖，全流程封闭管理，全风险智能管控的智能护航。

　　一、资金募集

　　在资金募集环节，平安信托借助智能风控平台，与各资金渠道之间可实现无缝连接，打造形成全面覆盖、深度经营、可持续发展的资金生态圈。通过“客户分类—产品分类—资产分类”适配体系，能够根据资金方客户资产配置需求和风险偏好，如资产类型、久期、收益等信息，形成精准“资金画像”，快速匹配最优资产项目，在大幅提升资金端响应效率的同时，科学规范公司产品销售行为，将合适的产品推荐给客户，帮助客户控制投资风险，切实保护投资者利益。

　　二、项目投资